[스윙투자] TQQQ와 Micro Nasdaq 선물 비교

TQQQ와 Micro Nasdaq 선물의 장·단점 비교

①선물이란? ② TQQQ ③ Micro Nasdaq
④ 특징 비교 ⑤ 올바른 투자 마인드

수익에 1%를 더하는 습관
사소한 습관으로 차근차근 부자가 될 수 있습니다.


TQQQ를 포함한 3배 레버리지 상품에 대한 투자자가 많습니다.

장기투자로 전 세계를 선도하는 미국 기술주 100개 기업인 나스닥 100의 파생상품인 TQQQ는 많은 사람들에게 인기가 많은데요.

나스닥 100이라는 지수를 추종하는 상품들의 장단점에 대한 이해도를 높이고자 이 글을 쓰고자 합니다.




① 나스닥 선물이란?

선물이란 실제로 존재하는 현물이 아닌 미래의 담보물의 가치를 현재의 가격에 반영시켜 거래를 진행하기 위한 개념입니다. 선물은 만기일이라는 개념이 있습니다. 미국의 지수 추종 만기일은 매 3·6·9·12월마다 도래합니다.
선물은 만기일이 도래할 때까지 거래가 가능하며 만기일이 끝나면 그다음 만기 상품에서 거래를 하며 이어가야 합니다.그래서 선물 만기일 전·후로 급격한 가격 변동성을 보입니다.

나스닥 선물이란? NASADQ에 상장된 100개의 우량 테크 기업을 일컫습니다. 이 기업들은 시장 변화를 선도하며 꾸준히 높은 성장률을 부가하여 전 세계인들의 투자 대상으로 떠올랐습니다. 이러한 기업들의 미래가치(선물)에 투자하는 방식으로 지난 수십 년간 위기가 있었지만 이를 극복하고 꾸준히 우상향 하는 모습을 보여주었습니다.

② TQQQ

TQQQ란 선물 나스닥100의 일일 수익률 3배를 추종하는 상품입니다. 쉽게 말해서 QQQ의 일일 수익률의 3배를 따라간다고 생각하면 편합니다.

상승장에서는 일단위로 3배 양의 복리가 적용될 확률이 높습니다. 이와 반대로 횡보장에서는 상승·하락을 반복하면서 원금이 손실될 수 있습니다. 하락장에서는 3배로 음의 복리가 적용되어 원금에 치명적인 손상을 줄 수 있습니다.

운용사는 ProShares이며 NASDAQ 100의 선물지수를 추종합니다. 연 보수율은 0.95%입니다. 1일 수익률은 [QQQ수익률*3에서 비용을 차감한 값]입니다. 증권사마다 다르지만 평균적으로 거래수수료는 매수·매도 각각 0.1~0.25%에 해당합니다.

큰 리스크에도 불구하고 많은 사람들이 TQQQ를 매수하는 이유는 하이리스크 만큼 따라오는 하이리턴이 아닐까 싶습니다. 코로나 팬데믹 이후 TQQQ는 최대 10배의 수익률이 나왔습니다. 하지만 전고점 대비 최저점은 -55.7% 하락으로 리스크 역시 상당함을 확인할 수 있습니다.

③ Micro Nasdaq
※ 매수·매도 추천 아닙니다. 투자의 결과는 개인에게 있습니다.

마이크로 나스닥이란 나스닥100 지수를 추종하는 선물 상품 중 가장 작은 계약 단위의 상품을 뜻합니다. 더 높은 단위는 미니 나스닥이 있습니다. 미니 나스닥 1 계약은 마이크로 나스닥 10 계약과 같은 가치를 가집니다.

상황에 따라 다르지만 NASDAQ 100의 지수 수익률의 15~18배 정도를 추종하고 있습니다. TQQQ와 다르게 배율이 달라지는 이유는 마이크로 나스닥은 틱당 가치로 수익을 환산하기 때문입니다.

한 틱당 가치는 0.5$이며 위탁 증거금은 1,650$ 유지증거금은 1,500$가 입니다. *지수에 따라 증거금이 바뀔 수 있음 한 틱은 0.25 포인트이며 이 포인트마다 0.5$의 수익·손실이 발생합니다. 레버리지 비율은 약 15~18배입니다.

증권사마다 다르지만 보통 거래 수수료는 매수·매도 한 계약당 0.5~2$ 내외입니다. 높은 레버리지 배수이므로 QQQ나 TQQQ에 비해 높은 숙련도가 필요한 상품입니다.

TQQQ와는 아예 다른 개념으로 투자해야하며 계약금 대비 많은 예수금과 짧은 손절라인을 긋고 매매에 임해야 합니다. TQQQ는 본인이 원하는 포지션으로 수량을 늘리며 투자하는 방식이라면 Micro Nasdaq은 손절매 방식으로 본인이 원하는 자리를 골라서 투자하는 방식입니다. 개념 자체를 다르게 가져가야 합니다.

스윙투자는 TQQQ는 이길 때까지 분할로 수량을 조절해가며 진입하는 방식이라면 Micro Nasdaq은 본인이 틀렸다고 판단 시 빠르게 손절을 하고 새로운 자리에서 다시 진입을 하는 식으로 투자해야 합니다.


④ 특징 비교 (삼성증권·선물 기준)

TQQQ와 Micro Nasdaq의 가장 큰 차이는 운영방식이라고 생각됩니다.
스윙 트레이딩 관점에서 말씀드리겠습니다. TQQQ는 본인의 포지션을 향해 분할로 매수 진입을 해서 수량과 수익률을 높여서 이득을 취하는 구조라 생각됩니다. 즉 이길 때까지 배팅 금액을 높이는 방식이라고 생각하면 편합니다.
반면 Micro Nasdaq은 안정적인 자리를 향해 여러 번 손절매를 시행하면서 4번 약하게 지더라도 1번 크게 이기면 된다는 마인드로 여러번 손절을 거치면서 좋은 자리를 찾아 길게 먹는 구조입니다. (지수 1% 상승은 계약금 17% 상승으로 귀결됨)

TQQQ는 1,000만 원의 시드가 있을 시 1,000만원으로 3,000만원치의 수익을 낸다는 마인드로 투자하는게 아니라 333만원으로 1,000만원치의 수익과 더 높은 안정성을 가진다는 마인드로 투자합니다.

Micro Nasdaq은 1,000만원의 씨드가 있을 시 200만 원의 계약금으로 한번 투자 당 10만원의 손실을 각오하고 10번 도전해서 7번 70만원의 손실이 발생하더라도 남은 930만원을 활용해서 200만원의 계약금 2번의 성공으로 200만원의 수익을 내는 식으로 넉넉한 예수금으로 내가 이길 때까지 투자하는 방식으로 투자합니다.

즉 역설적으로 스윙 투자 시 레버리지의 강점은 높은 수익률이 아닌 확률적 우위를 활용한 승리에 있습니다. 즉 스윙 투자를 할 때도 장기투자자처럼 길게 투자시장에 남아있는 것을 목표로 해야 종국의 높은 수익률을 달성할 수 있습니다.

⑤ 올바른 투자 마인드

TQQQ와 Micro Nasdaq 모두 스윙 투자 시 유의해야 할 마인드 셋이 있습니다.
바로 투기가 아닌 확률적 우위에 배팅을 하는 것인데요. 두 상품 모두 높은 레버리지를 활용해 투자금 대비 큰 수익을 얻을 수 있지만 큰 손실을 볼 수 있기에 몰빵 투자는 금해야 합니다.

높은 레버리지 배율을 활용해서 현명하게 투자하는 방법은 바로 현금 비율을 항상 유지할 것과 분할 매매를 활용할 것입니다.

몰빵 투자를 하면 운이 좋다면 빠르게 투자금을 늘릴 수 있습니다. 하지만 사람의 심리상 큰 투자금이 들어간다면 이익은 짧게 손실은 길게 가져갈 확률이 높습니다. 투자는 이와 반대로 해야 합니다. 특히 장기투자가 아닌 스윙 투자의 경우에는 확률적 우위가 있는 게임을 여러 번 반복하면서 그 우위를 바탕으로 조금씩 조금씩 자본금을 늘려나가는 방식을 펼쳐야 합니다.

높은 레버리지 비율을 감당해야 하기에 시드의 일부분만을 사용해야 심리적 압박에서 벗어나 올바른 매매를 할 수 있습니다. 항상 분할 매수, 매도 혹은 손절매를 맘에 새기고 언제든 다시 나에게 기회가 있음을 마음에 지녀야 합니다.


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